Kansainvälinen sijoittaminen auttaa hajauttamaan riskiä ja tarjoaa uusia mahdollisuuksia. Lue vinkit turvalliseen kansainväliseen sijoittamiseen.

Kansainvälinen sijoittaminen avaa ovia maailmanlaajuisiin mahdollisuuksiin ja auttaa hajauttamaan riskiä. Tässä oppaassa käymme läpi perusteet, joiden avulla pääset alkuun globaaleilla markkinoilla.

Kansainvälinen hajautus on yksi tehokkaimmista tavoista vähentää sijoitussalkkusi riskiä. Kun sijoitat useisiin maihin ja maanosiin, et ole riippuvainen vain yhden markkina-alueen kehityksestä. Tämä on erityisen tärkeää suomalaiselle sijoittajalle, sillä kotimarkkinamme on globaalissa mittakaavassa hyvin pieni.

Maantieteellinen hajautus suojaa sijoituksiasi maakohtaisilta riskeiltä, kuten poliittisilta päätöksiltä, valuuttakurssien heilahteluilta ja paikallisilta talouskriiseiltä. Esimerkiksi vuonna 2022 Euroopan osakemarkkinat kärsivät energiakriisistä, mutta samaan aikaan muut markkinat tarjosivat parempaa tuottoa.

Kansainvälinen sijoittaminen avaa myös ovia nopeammin kasvaville markkinoille. Kehittyvät markkinat, kuten Aasia, tarjoavat usein korkeampia tuotto-odotuksia, vaikkakin korkeammalla riskillä. ETF-rahastojen kautta pääset helposti käsiksi näihin markkinoihin.

Tutkimusten mukaan globaalisti hajautettu salkku on tuottanut historiallisesti paremmin kuin pelkästään yhteen maahan keskittynyt sijoitusstrategia. Tämä johtuu siitä, että eri maiden taloudet kehittyvät eri tahtiin, ja kun yksi markkina laskee, toinen voi nousta.

Kansainvälisen hajautuksen hyödyt:

• Pienempi riippuvuus yksittäisistä markkinoista
• Parempi riskienhallinta riskienhallinnan periaatteiden mukaisesti
• Pääsy globaaleihin kasvumahdollisuuksiin
• Valuuttahajautuksen tuoma lisäsuoja

Kansainväliseen sijoittamiseen on nykyään tarjolla useita helppokäyttöisiä työkaluja. ETF-rahastot ovat suosituin tapa, sillä niiden kautta saat yhdellä kaupalla hajautuksen satoihin tai jopa tuhansiin osakkeisiin eri puolilta maailmaa. Esimerkiksi MSCI World -indeksiä seuraavat ETF:t sisältävät yli 1500 yritystä 23 kehittyneestä maasta.

Perinteiset sijoitusrahastot tarjoavat aktiivista salkunhoitoa, jossa rahastonhoitaja tekee sijoituspäätökset puolestasi. Näiden vuosittaiset hallinnointikulut ovat tyypillisesti 1-2 %, kun taas passiivisissa ETF:issä kulut jäävät usein alle 0,3 %:iin.

Osakevälittäjien kautta voit ostaa suoraan ulkomaisia osakkeita. Tunnetut välittäjät kuten Nordnet ja eToro tarjoavat pääsyn kymmenille eri pörsseille. Huomioi, että suorassa osakesijoittamisessa kaupankäyntikulut ja valuutanvaihtokulut voivat olla merkittäviä.

Uudempia työkaluja ovat erilaiset sijoitusrobotit ja teema-ETF:t. Sijoitusrobotit hoitavat kansainvälistä salkkuasi automaattisesti, ja teema-ETF:t keskittyvät tiettyihin globaaleihin trendeihin kuten uusiutuvaan energiaan tai tekoälyyn.

Valuuttariski kannattaa huomioida: euroalueella toimivat ETF:t ja rahastot ovat usein valuuttasuojattuja, mikä vähentää valuuttakurssien heilahtelujen vaikutusta. Suorissa osakesijoituksissa valuuttariski jää sijoittajan kannettavaksi.

Kun sijoitat kansainvälisesti, valuuttakurssien muutokset vaikuttavat suoraan sijoitustesi euromääräiseen arvoon. Jos esimerkiksi sijoitat 1000 euroa Yhdysvaltain osakemarkkinoille ja dollari vahvistuu 10 % euroon nähden, sijoituksesi arvo nousee 100 euroa - vaikka osakkeiden dollariarvo pysyisi samana.

Valuuttariski toimii molempiin suuntiin. Viimeisen 10 vuoden aikana euron ja dollarin välinen kurssi on vaihdellut 1,03-1,40 välillä, mikä tarkoittaa jopa 36 % heilahtelua sijoitusten arvossa pelkästään valuuttakurssien takia.

Valuuttariskiltä suojautumisen vaihtoehdot:

• Valuuttasuojatut ETF:t ja rahastot (hedged)
• Hajautus eri valuuttoihin
• Johdannaisinstrumentit ammattilaisille

Piensijoittajalle yksinkertaisin tapa on käyttää valuuttasuojattuja rahastoja, jotka neutraloivat valuuttakurssien vaikutuksen. Tämä suojaus maksaa tyypillisesti 0,2-0,3 % vuodessa ylimääräisinä kuluina.

Pitkäaikaisessa sijoittamisessa valuuttasuojaus ei välttämättä ole tarpeen, sillä valuuttakurssien heilahtelut tasoittuvat ajan myötä. Sijoitusstrategian kannalta oleellisempaa on keskittyä laajaan maantieteelliseen hajautukseen.

Tutkimusten mukaan valuuttariski tuo salkkuun ylimääräistä volatiliteettia, mutta ei pitkällä aikavälillä merkittävää lisätuottoa tai -tappiota. Siksi valuuttasuojaus sopii parhaiten lyhytaikaisiin sijoituksiin tai tilanteisiin, joissa haluat minimoida salkun arvonvaihtelut.

Ulkomaisten sijoitusten verotus noudattaa Suomessa samoja periaatteita kuin kotimaistenkin - myyntivoitoista maksetaan 30 % pääomatuloveroa (yli 30 000 euron osalta 34 %). Ulkomaisista osingoista peritään tyypillisesti lähdevero kohdemaassa, joka on useimmiten 15-30 % riippuen verosopimuksista.

Tarvitset vuosittaiseen veroilmoitukseen seuraavat dokumentit:

• Kaupankäyntiraportit ostoista ja myynneistä
• Todistukset saaduista osingoista ja pidätetyistä lähdeveroista
• Valuuttakurssimuunnokset kaupantekohetkeltä

Osakesijoittajan kannattaa säilyttää kaikki kaupankäyntiin liittyvät dokumentit vähintään 6 vuotta. Useimmat välittäjät tarjoavat veroraportoinnin automaattisesti, mutta ulkomaisten osakkeiden kohdalla joudut usein täyttämään tiedot itse veroilmoitukseen.

Kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi voit hakea hyvitystä ulkomailla maksetusta lähdeverosta. Tämä tapahtuu täyttämällä lomake 50A veroilmoituksen yhteydessä. Esimerkiksi jos maksat USA:n osingoista 15 % lähdeveroa, voit vähentää tämän Suomen pääomatuloverosta.

ETF-rahastojen verotuksessa on huomioitava, että tuotto-osuudet käsitellään verotuksessa kuten osingot, kun taas kasvuosuuksien tuotto realisoituu vasta myyntihetkellä. Useimmat eurooppalaiset ETF:t ovat kasvuosuuksia, mikä yksinkertaistaa veroraportointia.

Kansainväliseen sijoittamiseen kannattaa lähteä vaiheittain ja suunnitelmallisesti. Aloita tutustumalla laajasti hajautettuihin ETF-rahastoihin, jotka seuraavat esimerkiksi MSCI World -indeksiä. Näin saat yhdellä sijoituksella pääsyn yli 1500 yritykseen ympäri maailmaa.

Tyypillisimmät virheet aloittelevalla kansainvälisellä sijoittajalla ovat:

• Liiallinen keskittyminen tuttuihin markkinoihin
• Valuuttariskin aliarviointi
• Liian monimutkaisten sijoitustuotteiden valinta
• Kulujen huomiotta jättäminen

Hyvä tapa aloittaa on sijoittaa säännöllisesti pieni summa, esimerkiksi 100 euroa kuukaudessa, globaaliin indeksirahastoon. Kansainvälisen sijoittamisen perusperiaatteiden mukaisesti kannattaa pitää kulut maltillisina - etsi ETF:iä, joiden vuosittaiset kulut ovat alle 0,3 %.

Tutkimusten mukaan jopa 80-90 % aktiivisista rahastonhoitajista häviää pitkällä aikavälillä passiivisille indeksirahastoille kulujen jälkeen. Siksi aloittelijan kannattaa keskittyä edullisiin indeksituotteisiin.

Muista myös, että kansainvälinen hajautus ei tarkoita satoja eri rahastoja - 2-3 hyvin valittua ETF:ää riittää kattamaan globaalit markkinat. Keskity aluksi kehittyneisiin markkinoihin ja lisää kehittyviä markkinoita salkkuusi vasta kun olet saanut kokemusta.

Miten aloitan kansainvälisen sijoittamisen? Aloita ETF-rahastoista tai indeksirahastoista suomalaisen välittäjän kautta. Ne tarjoavat helpon ja kustannustehokkaan tavan päästä kansainvälisille markkinoille.

Mitä riskejä kansainväliseen sijoittamiseen liittyy? Keskeisimmät riskit ovat valuuttariski, poliittiset riskit eri maissa, sekä mahdolliset korkeammat kaupankäyntikulut.

Miten valuuttariski vaikuttaa sijoituksiini? Valuuttakurssien muutokset voivat joko kasvattaa tai pienentää sijoitustesi arvoa euroissa mitattuna.

Miten kansainvälisiä sijoituksia verotetaan? Suomessa asuva maksaa veroa samoin periaattein kuin kotimaisista sijoituksista, mutta joissain maissa voidaan periä lisäksi lähdeveroa.

Mikä on minimisumma kansainväliseen sijoittamiseen? ETF-rahastoihin voi päästä mukaan jo muutamalla kympillä, mutta suositeltava minimisijoitus on noin 100-500 euroa kulujen minimoimiseksi.

• Kansainvälinen sijoittaminen tarjoaa laajemman hajautuksen ja mahdollisuuden hyötyä eri markkinoiden kasvusta
• Aloittelijan kannattaa tutustua ensin ETF-rahastoihin ja indeksirahastoihin kansainvälisillä markkinoilla
• Valuuttariski ja eri maiden verotuskäytännöt ovat keskeisiä huomioitavia asioita

• Valuuttakauppa
• Raaka-ainesijoittaminen
• Johdannaiset
• Startup-sijoittaminen
• Kiinteistösijoittaminen
• Kultasijoitukset
• Sijoitussalkun seuranta
• Sijoitusneuvonta
• Verotus ja sijoittaminen
• Sijoittamisen kustannukset

• Finanssivalvonnan ohjeet kansainväliseen sijoittamiseen
• Verohallinnon ohjeistukset
• Pörssisäätiön oppaat
• MSCI World -indeksin data
• Suomen Pankin tilastot
• Sijoittaja.fi materiaalit

ulkomaiset markkinat valuuttariski verosopimukset

Säästäminen ja sijoittaminen