Kattava opas pääomalainojen verotukseen. Selvitä miten pääomalainoja verotetaan, mitä vähennyksiä voit tehdä ja miten korkokulut käsitellään.

Pääomalainat ovat yrityksille tärkeä rahoitusmuoto, mutta niiden verotuksellinen käsittely herättää usein kysymyksiä niin yritysten kuin sijoittajienkin keskuudessa. Tässä oppaassa käymme läpi pääomalainojen verotuksen keskeiset periaatteet ja käytännöt.

Pääomalaina on verotuksessa lähtökohtaisesti vierasta pääomaa, mutta sen luokittelu voi muuttua olosuhteiden mukaan. Verotuksellinen käsittely perustuu ensisijaisesti lainan todelliseen luonteeseen, ei sen nimitykseen.

Pääomalainan keskeiset verotukselliset piirteet:

• Korot ovat yleensä vähennyskelpoisia, kun laina käsitellään vieraana pääomana
• Lainan takaisinmaksu ei ole veronalaista tuloa yritykselle
• Korkojen vähennyskelpoisuutta voidaan rajoittaa korkovähennysten rajoitussäännösten mukaisesti

Verottaja voi kuitenkin tulkita pääomalainan omaksi pääomaksi, jos:

• Lainalla ei ole todellista takaisinmaksutarkoitusta
• Korko on sidottu yrityksen tulokseen
• Lainaehdot poikkeavat merkittävästi markkinaehtoisista ehdoista
• Laina on perpetuaali eli ikuinen

Pääomalainan uudelleenluokittelu omaksi pääomaksi voi johtaa siihen, että:

• Korot eivät ole vähennyskelpoisia
• Maksettuja korkoja voidaan käsitellä peiteltynä osinkona
• Lainan anteeksianto voi muodostaa veronalaista tuloa

Verotuksellisen kohtelun varmistamiseksi on tärkeää dokumentoida lainan markkinaehtoisuus ja laatia selkeät takaisinmaksusuunnitelmat. Erityistä huomiota tulee kiinnittää korkoehtoihin ja vakuusjärjestelyihin.

Pääomalainan korkojen verotuksessa noudatetaan suoriteperustetta, eli korot ovat vähennyskelpoisia sillä tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet. Maksuperusteinen jaksotus on mahdollinen vain erityistapauksissa.

Korot ovat vähennyskelpoisia, kun:

• Ne ovat markkinaehtoisia ja kohtuullisia
• Lainaa käsitellään verotuksessa vieraana pääomana
• Korkojen maksulle osakeyhtiölain mukaiset edellytykset täyttyvät

Korkojen vähennyskelpoisuutta rajoittaa nettokorkojen vähennysoikeuden rajoitus, jos:

• Nettokorkomenot ylittävät 500 000 euroa
• Korkojen määrä ylittää 25 % oikaistusta elinkeinotoiminnan tuloksesta
• Kyseessä on etuyhteysyritysten välinen laina

Maksamattomat korot lisätään pääomalainan pääomaan, ja ne tulevat vähennyskelpoisiksi vasta maksuvuonna. Tämä koskee erityisesti tilanteita, joissa yhtiön vapaa oma pääoma ei riitä korkojen maksuun.

Jos pääomalaina luokitellaan verotuksessa omaksi pääomaksi, korot eivät ole vähennyskelpoisia vaan niitä käsitellään voitonjakona. Tällöin maksetut korot voidaan tulkita peitellyksi osingoksi, joka verotetaan ansiotulona 75 % korotettuna.

Korkojen verokohtelun varmistamiseksi on suositeltavaa hakea ennakkoratkaisua verottajalta erityisesti suuremmissa rahoitusjärjestelyissä tai kun korkojen vähennyskelpoisuus on tulkinnanvaraista.

Pääomalainan antajaa verotetaan saamistaan korkotuloista pääomatulona, jonka veroprosentti on 30 % tai 34 % riippuen pääomatulojen kokonaismäärästä. Yli 30 000 euron pääomatuloista maksetaan korkeampaa verokantaa.

Korkotuotot ovat veronalaista tuloa sinä verovuonna, jona ne ovat nostettavissa. Jos korkoja ei voida maksaa osakeyhtiölain rajoitusten vuoksi, ne verotetaan vasta kun maksuedellytykset täyttyvät ja korot maksetaan.

Yhteisömuotoiselle sijoittajalle (esim. osakeyhtiö) korkotuotot ovat elinkeinotoiminnan tuloa, jota verotetaan 20 %:n yhteisöverokannalla. Korkotuotot jaksotetaan suoriteperusteisesti, eli ne ovat veronalaisia sillä tilikaudella, jolla ne ovat kertyneet.

Pääomalainan luovutustilanteissa sovelletaan luovutusvoiton verotusta:

• Luovutusvoitto = Myyntihinta - (Hankintahinta + Voiton hankkimiskulut)
• Vaihtoehtoisesti voidaan käyttää hankintameno-olettamaa (20 % tai 40 %)
• Luovutustappio on vähennyskelpoinen muista pääomatuloista

Jos pääomalaina menetetään lopullisesti esimerkiksi konkurssin yhteydessä, menetys on vähennyskelpoinen luovutustappio pääomatuloista. Vähennysoikeus edellyttää menetyksen lopullisuutta, pelkkä maksukyvyttömyys ei riitä.

Yrityskauppatilanteissa on huomioitava, että pääomalainan luovutus voi olla osa laajempaa yritysjärjestelyä, jolloin verotuksellinen käsittely määräytyy kokonaisuuden perusteella.

Pääomalainan anteeksianto muodostaa yritykselle lähtökohtaisesti veronalaista tuloa. Poikkeuksena ovat tilanteet, joissa anteeksianto liittyy yrityksen saneeraukseen tai velkajärjestelyyn - tällöin se voi olla verovapaata.

Pääomalainan konvertointi osakkeiksi käsitellään verotuksessa vaihtokauppana. Lainan antajalle ei synny verotettavaa tuloa, jos osakkeiden käypä arvo vastaa lainan nimellisarvoa. Jos osakkeiden arvo ylittää lainan arvon, erotus verotetaan pääomatulona.

Maksukyvyttömyystilanteissa lainan lyhennyksen verotuksessa noudatetaan erityissäännöksiä:

• Velkojalle syntyy vähennyskelpoinen luovutustappio vasta kun menetys on lopullinen
• Pelkkä maksukyvyttömyys ei riitä tappion vähennyskelpoisuuteen
• Konkurssissa tai yrityssaneerauksessa vahvistettu akordi on vähennysoikeuden peruste

Jos pääomalaina on osakaslaina, sen anteeksianto voidaan tulkita peitellyksi osingoksi. Tällöin veroseuraamukset ovat ankarammat:

• Osakkaalle syntyy ansiotulona verotettavaa tuloa
• Veronalaisen tulon määrä on 75 % korotettu
• Yhtiölle ei synny vähennyskelpoista menoa

Erityistilanteissa, kuten yritysjärjestelyissä, pääomalainan käsittely määräytyy järjestelyn kokonaisluonteen perusteella. Verokohtelun varmistamiseksi on suositeltavaa hakea ennakkoratkaisua verottajalta etenkin merkittävissä järjestelyissä.

Miten pääomalainan korkojen verotus toimii? Maksetut korot ovat yritykselle vähennyskelpoisia kuluja ja lainanantajalle veronalaista tuloa. Yksityishenkilölle korko on pääomatuloa.

Onko pääomalainan lyhennys verovähennyskelpoinen? Ei ole. Pääomalainan lyhennykset ovat pääoman palautusta, joka ei ole verotuksessa vähennyskelpoista maksajalle eikä veronalaista saajalle.

Miten pääomalainan menetys käsitellään verotuksessa? Menetys voidaan käsitellä luovutustappiona, jos laina on menetetty lopullisesti ja velallisyritys on maksukyvytön.

Milloin pääomalainan korko on vähennyskelpoinen? Korko on vähennyskelpoinen silloin, kun se on maksettu. Pelkkä koron kertyminen ei oikeuta vähennykseen.

Miten pääomalainan muuntaminen osakepääomaksi vaikuttaa verotukseen? Pääomalainan muuntaminen osakepääomaksi ei aiheuta välittömiä veroseuraamuksia, vaan kyseessä on veroneutraali järjestely.

• Pääomalainan korko on maksajalle verotuksessa vähennyskelpoinen kulu ja saajalle veronalaista tuloa
• Pääomalainan lyhennykset eivät ole verotuksessa vähennyskelpoisia eivätkä veronalaisia
• Pääomalainan menetys voi olla verotuksessa vähennyskelpoinen luovutustappio tietyin edellytyksin

• Subordinoidut lainat
• Hybridilainat
• Vaihtovelkakirjalainat
• Mezzanine-rahoitus
• Joukkovelkakirjalainat
• Lainojen verotus yrityskaupassa
• Lainan anteeksianto verotuksessa
• Ulkomailta otettujen lainojen verotus
• Sijoituslainojen verotus
• Lainojen verotus konkurssissa

• Tuloverolaki
• Elinkeinoverolaki
• Verohallinnon ohjeet pääomalainojen verotuksesta
• KHO:n ennakkoratkaisut pääomalainojen verotuksesta
• Osakeyhtiölaki

korkojen vähennyskelpoisuus oman pääoman luonne konvertointi osakkeiksi

Verotus ja lainat